新加坡家族辦公室和VCC基金結(jié)構(gòu)

新加坡家族辦公室，通過在新加坡成立基金，且滿足特定條件之后可以申請對應(yīng)的稅收激勵計劃，可以說新加坡家族辦公室和新加坡基金是密不可分的。

VCC可變資本公司，是新加坡政府新近推出的一種全新的基金架構(gòu)。VCC可以被設(shè)置為單個基金的獨立VCC, 或作為具有多個子基金的傘形VCC。相比于傳統(tǒng)的公司形式，可變資本公司具有靈活度高、可享受稅務(wù)優(yōu)惠甚至免稅的優(yōu)勢。 VCC是專門為基金管理行業(yè)設(shè)計的公司形式，將穩(wěn)固新加坡作為地區(qū)基金管理中心的地位。 

家族辦公室是通過基金公司來管理家族資產(chǎn)的公司，其資產(chǎn)包含了股票、債券、基金、現(xiàn)金、保險等。在家族辦公室設(shè)立之初，可以將資產(chǎn)管理公司的法律主體直接設(shè)立為VCC（VCC運營成本高于普通資管公司），這有利于獲得新加坡VCC的相關(guān)優(yōu)惠政策，包括13X或13R免稅計劃。基于整個VCC結(jié)構(gòu)的設(shè)立必須位于新加坡當(dāng)?shù)兀鳛殡x岸基金免稅計劃的13CA不能適用于VCC結(jié)構(gòu)，所以，對于設(shè)立VCC結(jié)構(gòu)的投資者而言，可根據(jù)自身實際情況嘗試去滿足13X或13R計劃，以便獲得免稅。

家族辦公室的類型

1.單一家族辦公室（Single family office，簡稱SFO） 

只管理單個家族財富的家族辦公室，由專業(yè)人士或者本家族成員提供服務(wù)。運營費用由一個家族承擔(dān)，成本較高，但私密性更有保障，而且新加坡 SFO可向新加坡金管局申請豁免基金牌照。

2.聯(lián)合家族辦公室（Multi family office，簡稱MFO） 

則是為多個家族服務(wù)的FO，主要有三類來源：第一類是由SFO接納其他家族客戶轉(zhuǎn)變而來，第二類則是私人銀行為了更好地服務(wù)大客戶而設(shè)立，第三類是由專業(yè)人士創(chuàng)辦。新加坡 MFO需要基金牌照，類似外部資產(chǎn)管理（External Asset Management），可成為其他家族和私行之間的橋梁。相對于單一家族辦公室，運營成本可由多個家族分擔(dān)，降低了家族辦公室的開辦門檻。

家族辦公室的功能

家族辦公室不會委托其他金融機構(gòu)來管理，如：銀行、保險公司等，而是成立獨立的機構(gòu)、聘用投資經(jīng)理、自行管理家族資產(chǎn)組合，家族辦公室會密切關(guān)注家族的資產(chǎn)負(fù)債表，幫助家族在沒有利益沖突的安全環(huán)境中更好地完成財富管理目標(biāo)、實現(xiàn)家族治理和傳承、守護家族的理念和夢想。

1.投資功能

是其最常見的功能。可采取機構(gòu)投資者的投資方式，不再如私人投資者般受到局限，就家族的策略性資產(chǎn)配置、全球投資以至資產(chǎn)管理公司和銀行的收費提供客觀意見。

2.傳承功能

不僅關(guān)乎維護實際的財富，還包括其成功建立家族財富的方式和信念、家族價值觀和/或家族企業(yè)的經(jīng)營之道。

3.監(jiān)督功能

記錄、控制和管理所有資產(chǎn)，以確保所有資產(chǎn)均符合稅務(wù)和跨境法律的規(guī)定。

4.治理功能

為受影響家族成員制訂管理結(jié)構(gòu)和目標(biāo)，并明確列明所有參與者的責(zé)任，從而合力守護資產(chǎn)和維系家族團結(jié)。

5.繼承功能

將家族財富傳承后代是最重要的目標(biāo)之一，單一家族辦公室可以草擬家族治理規(guī)則，制定預(yù)算，預(yù)測現(xiàn)金流，監(jiān)察和匯報家族所有資產(chǎn)及其表現(xiàn)，以及策劃周全的遺產(chǎn)和繼承計劃。

6.隱私功能

富裕家族重視隱私，而設(shè)立單一家族辦公室將可分擔(dān)家族成員的部分任務(wù)，并代表家族對外處理事宜，因而能夠一定程度上加強保護家族的隱私。

7.風(fēng)控功能

保護家族及其財富，并在政治、經(jīng)濟、及宗教不穩(wěn)或天災(zāi)下保障家族成員和其資產(chǎn)的安全。

新加坡的地理位置優(yōu)勢，稅收優(yōu)勢，經(jīng)濟競爭力優(yōu)勢使得新加坡越來越受投資者的青睞，而且新加坡的教育和社會福利水平較高，也同時適合規(guī)劃子女教育和居住。